Лицензия брокера: как получить, как проверить и для чего нужна | FxPro

Лицензия форекс брокера – это подтверждение качества предоставляемых услуг и прозрачности бизнеса. Чем больше таких официальных документов имеется у компании, тем более надежной она становится в глазах трейдеров. Вот почему трейдинговые фирмы по всему миру первым делом стараются получить лицензию брокера, причем лучше не одну, а сразу несколько.

Из этой статьи вы узнаете о разновидностях подобных документов, об авторитетных организациях, которые их выдают, а также о том, как вы сами можете проверить лицензию нужной вам компании.

Что такое лицензия брокера и зачем она нужна

Брокерская лицензия показывает, какой конкретно регулятор контролирует деятельность компании и подтверждает качество ее работы. Вы должны понимать, что документы, выданные различными органами, не равны между собой: есть более уважаемые и серьезные, а есть те, которые даже не относятся напрямую к трейдингу. Вот почему разные лицензии форекс брокеров имеют различный вес в профессиональном сообществе и влияют на уровень доверия к той или иной компании.

Солидный регулятор требует, чтобы брокерская компания в своих рекламных материалах обязательно указывала процент торговых счетов розничных клиентов, которые теряют деньги в процессе совершения сделок. Конечно же, компания к величине этого процента не имеет отношения (она не может открывать сделки руками клиентов и разрабатывать за них торговые стратегии), однако, этот пункт крайне важен в первую очередь для оценки рисков клиентом, поэтому его наличие постоянно проверяется со стороны надзорной организации.

Фраза, которая содержит данную информацию, называется Risk Warning (предупреждение о рисках). Надежный брокер всегда указывает эту информацию в своих материалах, предупреждая трейдеров о том, что они должны понимать принцип трейдинга на финансовых рынках – в частности, на форекс и с CFD.

Что такое юрисдикция брокера

Когда новая фирма только начинает свой бизнес, один из первых пунктов, о котором ей стоит задуматься, — это место регистрации, т.е. юридический адрес. Причем он не обязательно должен совпадать с фактическим местонахождением офиса.

Выбор юр адреса – важный аспект, который будет влиять на возможность получения той или иной лицензии, а также определит:

• налоговую базу,
• размер лицензионных сборов,
• объем требований к ведению маркетинговых кампаний со стороны регулятора,
• возможность подключения к компенсационному фонду для клиентов
• и многое другое.

Нормальной практикой для крупного глобального брокера является создание Группы компаний с регистрацией в разных частях света и, соответственно, с физическим присутствием в нескольких странах. Это связано с необходимостью подачи брокера на лицензию именно в том регионе, в котором он хочет предоставлять услуги трейдерам.

Область влияния регулятора, а вместе с ним и территория, на которой действительна лицензия, называются юрисдикцией.

Какие лицензии заслуживают доверия

Ведущие мировые юрисдикции – США, Великобритания и Австралия. Лицензии этих регуляторов - например, самой авторитетной и строгой британской организацией FCA, высоко ценятся в брокерской среде и вызывают уважение среди трейдеров.

Дело в том, что к компании-соискателю предъявляются высокие требования. В том числе, к прозрачности ведения бизнеса, общему уровню репутации, а также к соотношению финансовых показателей.

Проверка брокера осуществляется аудиторами со стороны регулятора. Они изучают показатели компании вдоль и поперек, а потому выданная ими лицензия на осуществление деятельности представляет собой своего рода печать «Одобрено». Для того, чтобы получить лицензию в той же Великобритании или США, необходимо иметь значительный собственный капитал. Поэтому данный вариант доступен далеко не всем брокерам, особенно начинающим.

Капитал FxPro – более 100 млн евро, что позволило нам получить и постоянно подтверждать обладание уважаемой лицензией FCA.

Какие бывают регуляторы

Конечно, это не единственные организации, чья лицензия на осуществление брокерской деятельности является знаком качества. Есть и другие: те, кто предъявляет меньшие требования к сумме уставного капитала и в целом более лоялен в отношении правил проведения маркетинговых кампаний.

Пожалуй, самый известный – регулятор Кипра. Этот остров – одна из ведущих юрисдикций для форекс-деятельности, а потому многие брокеры имеют лицензию CySEC. Она довольно удобна, поскольку Республика Кипр входит в состав ЕС, а, значит, компании могут предлагать свои услуги трейдерам из всех стран-членов Европейского Союза. Чтобы получить брокерскую лицензию CySEC, нужно открыть операционный офис на Кипре. Наличие подобной лицензии подтверждает высокий уровень предоставляемых брокерских услуг, а потому и стоимость такого документа соответствующая: от 40 000 до 100 000 евро. От момента подачи документов до получения результата проходит не менее 6 месяцев.

Мальтийский MFSA – тоже серьезный регулятор. В целом, Мальта зарекомендовала себя как европейская страна со стабильной нормативно-правовой базой. Для получения лицензии MFSA необходимо иметь уставной капитал на уровне 730 000 евро.

Более доступные варианты, вроде гонконгской лицензии на осуществление брокерской деятельности (FSC) подходят компаниям с меньшим стартовым депозитом или желанием зарегистрироваться в оффшорном регионе. Соответственно, их престиж в глазах трейдеров будет заметно ниже по сравнению с конкурентами.

Маврикию (FSC) достаточно стартового капитала на уровне $20000. Документ будет готов примерно за 5 месяцев.

Также весьма популярна подача брокера на лицензию Сейшельских островов (FSA), где плата за заявку составляет всего $200, а ежегодный взнос – $1000.

ЦБ РФ – строгий регулятор брокерской деятельности на территории России. Его основная задача – оставить на рынке всего несколько крупных национальных компаний, через которых трейдеры смогут получать доступ на Московскую и Санкт-Петербургскую биржи. Данная лицензия дает организации возможность в полном объеме предоставлять брокерские услуги гражданам РФ при наличии офиса компании на территории этой страны, а также гарантирует трейдерам пристальное внимание регулятора в случае возникновения судебных споров или других серьезных проблем с брокерской компанией.

Чаще всего такие фирмы являются налоговыми агентами, т.е. передают в ведомство отчеты по транзакциям клиентов и выводят им прибыль уже за вычетом налога. Безусловно, и тут есть нюансы: при получении профита от торговли иностранными акциями, от начисления иностранных дивидендов, а также от конвертации валюты налоги придется высчитывать самостоятельно. В любом случае, наличие у брокера статуса «налогового агента» не освобождает трейдера от заполнения декларации по итогам финансового года.

Гарантийный фонд

Схема компенсации средств инвестора изначально воспринимается неправильно. Клиенты компаний думают, что, если они потеряют деньги на рынке, гарантийный фонд им их возместит. Однако это не так. Возмещения можно добиться только через суд и только в том случае, если действия брокера в ходе расследования были признаны мошенническими. Другими словами, если брокер действительно ворует деньги клиентов или признает себя банкротом, и при этом имеет лицензию одного из регуляторов, который обеспечивают подключение к гарантийному фонду, то – да, можно рассчитывать на компенсацию средств (до определенной прописанной в договоре суммы). В рамках этой схемы, официальный регулятор гарантирует, что проверил и подтвердил: средства клиентов действительно хранятся на сегрегированных счетах, отдельно от средств брокера.

Рассмотрим, каким является гарантийный фонд в различных странах:

• Схема компенсации финансовых услуг Великобритании (FSCS) выплачивает каждому потерпевшему инвестору сумму в размере до 50 000 фунтов стерлингов.
• Фонд Сингапурской биржи (SGX) выплатит до 50 000 сингапурских долларов (покрывая сделки, совершаемые только на Сингапурской бирже).
• Гонконгская компания по выплате компенсаций покроет убытки на сумму до 150 000 гонконгских долларов.
• Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги США готова возместить до 500 000 долларов.
• Ассоциация Люксембурга может выплатить до 20 000 евро.
• Лимит в 20 000 евро также является минимальным для любого регулятора стран Европейского Союза. Однако некоторые из них готовы предложить покрытие на более высокую сумму.
• Эта сумма распространяется также на Норвегию, Исландию и Лихтенштейн, поскольку они являются странами Европейской экономической зоны и обязаны соблюдать регуляцию единого рынка ЕС.

Вот, какие подводные камни ожидают инвесторов, желающих получить компенсацию:

• Основание для выплаты необходимо доказывать в порядке, прописанном в соглашении на сайте компании и на отдельном портале регулирующего органа, выдавшего лицензию. Обычно предлагается написать пару писем брокеру с предложением вернуть деньги. Если вам не отвечают, вы имеете право обратиться в суд. И только по его результатам вы получите постановление, которое будет направлено в компенсационный фонд. Впрочем, в некоторых случаях вы можете заручиться поддержкой подобной организаций уже с первых шагов при разрешении спорной ситуации.
• Важно знать, что не все территории, управляемые страной-членом ЕЭЗ, являются частью системы финансового регулирования. Например, британские территории, такие как Джерси, Гернси, остров Мэн и Гибралтар, которые являются популярными налоговыми гаванями и в которых базируются некоторые офшорные финансовые компании, не являются частью Соединенного Королевства. Они не контролируются Управлением финансовых услуг Великобритании и не подпадают под действие FSCS. Это значит, что, если брокер зарегистрирован в одном из таких регионов, лицензией он может и обладать, а вот гарантии инвесторам не предоставлять.
• Гибралтар – особый случай, поскольку он присоединился к Европейскому Союзу в соответствии с Договором о присоединении Великобритании в 1973 году. Следовательно, хотя он не подпадает под действие британского регулятора, он следует директиве ЕС и выплачивает компенсации в размере до 20 000 евро в соответствии с Гибралтарским соглашением.
• Остров Мэн усилил свою существующую схему защиты банковских вкладов после того, как большое количество вкладчиков потеряли свои сбережения в результате краха исландского банка Kaupthing. И Джерси, и Гернси также ввели аналогичные схемы. Все это так, но эти регионы не обеспечивают никакой защиты инвестиций, не связанных с фондами! Поэтому активы, которые хранятся у биржевого брокера, базирующегося на этих территориях, не будут охвачены. Это важный момент, поскольку некоторые небольшие брокерские фирмы, зарегистрированные в Великобритании, фактически базируются на острове Мэн, а потому не подпадают под действие FSA и FSCS. Причем на их сайтах вы можете прочитать совершенно об обратном. Будьте бдительны!

Как проверить лицензию брокера

Как вы поняли из описания выше, лицензия – важный документ, которую старается иметь каждый уважающий себя форекс брокер. Однако, стоит быть бдительными и самостоятельно проверить, годна ли еще лицензия компании, которую она показывает на сайте. Рассмотрим, как это сделать.

• Для того, чтобы проверить форекс лицензию, зайдите на сайт брокера, перейдите в футер сайта или на страницу «О компании» и найдите там список лицензий. Их номера должны быть выделены активными ссылками. Если это не так, скорее всего, никаких лицензий у брокера нет.
• Если ссылки все же присутствуют, перейдите по каждой из них. Они должны вести на сайт регулятора, на котором есть анкета конкретной компании со всей вводной информацией и указанием даты получения документа.
• Обратите внимание, действительно ли вы попали на официальный сайт регулятора, или при проверке брокера на лицензию вы очутились на странице-подделке, созданной мошеннической фирмой как раз для любопытных клиентов.
• Также будьте внимательны, некоторые организации оформляют лицензию брокера в следующих юрисдикциях: Сент-Винсент и Гренадины, Доминика, Сент-Китс и Невис. Некоторые молодые брокерские компании не знают о том, что в этих юрисдикциях нет регулирования валютной деятельности, а потому лицензии этих государств не являются гарантом качества или надежности для форекс-трейдеров. По сути, они не дают ничего, кроме номинального наличия некой лицензии, которой даже не существует.
• Также проявите бдительность на сайтах российских брокеров. Их легко проверить на лицензию: разрешение от ЦБ РФ на осуществление деятельности имеют всего несколько самых крупных компаний, список которых вы найдете в интернете. Если выбранного вами брокера в нем нет, а лицензия ЦБ в списке достижений присутствует, перед вами, скорее всего, мошенники.

Заключение

Лицензия брокера на осуществление деятельности по предоставлению доступа трейдерам к валютному рынку – документ, который указывает на состоятельность и серьезность компании. Во-первых, он стоит значительных средств и требует продления ежегодно, во-вторых, регулятор накладывает серьезные ограничения на работу компании, отслеживает правдивость информации о ней и трейдинге в целом. Поэтому брокерам, которые имеют лицензии зарекомендовавших себя регуляторов, о которых мы писали выше, можно доверять.

Читайте также

• Кем и как определяется курс валют: определение и регулирование
• Торговля на форекс без кредитного плеча: плюсы и минусы
• Что такое осознанная компетентность трейдера: навыки для становления профессионалом